フィンテックの魅力の一つは、これまで銀行がワンストップで行ってきたサービスを細分化して提供すること、またはシームレスにバンドルする能力である。消費者向けデジタル銀行の構築に注力するベンチャー企業もあれば、企業向け銀行の構築に注力するベンチャー企業もあり、あるいはその両方に注力するベンチャー企業もある。

この両者を構築しているスタートアップの一つが、ケニアに拠点を置くKwaraである。貯蓄信用協同組合（SACCO）向けにすべての活動を管理するワンストップ型のコアデジタルバンキングのインフラを提供しており、400万ドルのシードファンディングを実施した。

今回の投資は、ネオバンクの立ち上げ促進、既存アプリのさらなる開発、マーケティング活動の強化、人材育成に充てられる予定である。

この投資はBreegaが主導し、SoftBank Vision Fund、Emerge、FINCA Ventures、New General Market Partners、Globivest、Do Good Invest、Raba Capital、Launch Africa、Norrsken Impact Accelerator、Future Africa、Samurai Incubate、DOB Equity、fintech angelsが参加している。

多くの人は、SACCOは貯蓄やクレジットへのアクセスに時間がかかり、脆弱で時代遅れの方法であり、、新しい機敏な商品を必要としていると考えている。そのような中で、Cynthis Wandia氏（CEO）と David Hwan氏（CTO）が設立したKwaraは、すべての主要機能をデジタル化することで効率性を高め、SACCOを継続させたいと考えている。

真の協力的な守護神

Wandia氏は、最初の起業を切り上げ、ドイツのベンチャー・ビルダーであるFinparxに入社し、ベンチャー開発者として働いていた。そこで彼女は、さまざまな問題に目を凝らす日々を送った。しかし、彼女が最も衝撃を受けたのは、コーヒー農家がその苦労に見合うだけの価値を得られていないという問題だった。Wandia氏の祖母はケニアでコーヒー農家をしていたため、懐かしく思ったのだ。

好奇心旺盛な彼女は、この問題の調査に乗り出した。最初は貿易金融の観点からサプライチェーンを見て何かできることはないかと考えた。しかし、農家から輸出までのバリューチェーンに目を向ければ向けるほど、信用組合や協同組合という、金融機関や銀行のようなものでありながら、顧客によって所有されている機関に多く出会うことになった。

「例えば、私の祖母の場合、この協同組合は経済面でずっと一緒に歩んできたことに気づきました。調べれば調べるほど、貯蓄やローン、年金といった金融商品を非常に手頃な価格で提供しているこの機関がいかにすごいかがわかりました。」と、Wandia氏はTechCabalに語った。

そこでWandia氏たちは、ケニアや世界のSACCOをさらに調査した結果、協同組合は一種のインフォーマル銀行であり、Wandia氏の言葉を借りれば「最も公平な銀行」であることに気がついた。一方で、彼らは極めてアナログであり、業務効率をゼロから100にすることができるようなテクノロジーを全く活用出来ていなかったのだ。「だから、SACCOのためのテクノロジー・インフラとしてKwaraを立ち上げたのです」とWandia氏は言う。

2019年にKwaraのコアバンキング製品が発売され、それ以来、ケニアの協同組合にとっての安住の地となっている。しかし、その野望は単なる銀行のインフラにとどまらず、ケニアの成長志向を持つSACCOすべてのオペレーティングシステムに拡大した。

成長性と牽引力

Wendia氏によると、このプラットフォームは現在50以上の協同組合をサポートしており、65,000人以上のバックエンドユーザーを抱えている。同社は、信用組合の顧客数を前月比40％増やし、利用している信用組合は、会員数を19％、融資残高を46％、毎年増やしているという。現在、貯蓄、ローン、年金、その他多くの分野で、毎月4000万ドルの取引がなされ1億4200万ドル以上の資産が管理されている。

ケニアは協同組合にとって大きな市場であるため、市場拡大とは対照的に製品拡大を進めている。しかし、南アフリカやフィリピンの信用組合の顧客を獲得していることが報告されており、CEOによれば、これは複数の市場で同社のソリューションが有効であることを示すものだという。同社は、ケニア市場における既存の摩擦をなくすことに注力したいと考えており、この動きによって、他の市場でもシームレスに複製できることがある程度保証されることになる。

例えば、SACCOのためのオペレーティングシステムになることを目指し、人事管理・給与処理ソリューション会社であるWorkpayと提携した。この提携を通じて、Kwaraの製品の無償サービスとしてSACCOの人事（HR）プロセスの自動化を可能にした。これにより、SACCOの口座にシームレスな給与計算処理を行うことが可能となり、スタッフの効率的な管理のための人事モジュールを利用することができるようになった。

「また、Lami insuranceの APIプロバイダーと提携し、ケニア国内の約20の保険会社と接続できるようになりました。現在、私たちの顧客（SACCOs）は、私たちのプラットフォームから直接、素晴らしい保険商品を選択したり交渉したりすることができます。」とWendia氏は述べている。

Kwaraの次なる目標は？

現在、新興国では3億人を超える人々が銀行取引を行っており、その数は前年比6%増である。Kwaraは、10年後までに少なくともユーザーを10億人に増やし、信用組合とその会員間で5000億ドルの取引のプラットフォームとなることを目指している。

そのために、既存の信用金庫を活用した新しい銀行を立ち上げることになった。6万5000人以上のバックエンドユーザーをネオバンクの初期ユーザーにする一方で、より多くの信用組合を顧客として獲得し、ユーザーをより増やすということが狙いである。

このネオバンクにより、信用金庫の会員は、信用金庫の口座への直接入金、ローンの返済、財務や支払いの状況を把握しながら即日融資の申し込みができるようになり、すべてがシームレスに行われるようになる。さらに、KwaraはオープンAPIによるオープンバンキングのインフラを構築しており、信用組合は決済ゲートウェイ、銀行、サードパーティベンダーと統合し、完全なマーケットプレイスを実現することが可能になる。また、銀行口座を持たない個人でも、簡単に信用組合に加入でき、その後、銀行サービス全体のメリットを享受することが可能となる。

ネオバンクの立ち上げと、それを実現するための投資について、KwaraのCEOであるCynthia Wandia氏は、「私たちは、現在パーソナル化された銀行サービスを利用できない人々（推定10億人）のためのソリューションを構築しています。これは、銀行レベルの技術獲得へのギャップがあることと、エンド・クライアントにネオバンクのような体験が提供されていないことが原因です」と語っている。

Wandia氏は、「信用組合とその会員の間でKwaraブランドが盛り上がっており、優れたユーザー体験と銀行の未来の代名詞になりつつあることに感激しています。投資家の皆さんのおかげで、私たちはこれまでよりも100倍優れたエンド・クライアントの体験を提供できるようになりました。」と述べている。

Breegaの創業パートナーで、今回の投資を主導したBen Marrel氏は「ここ数年、コミュニティを通じて富を築く方法への関心が高まっており、また、デジタル・ファースト・バンキングへと消費者の嗜好がシフトしているのを目の当たりにしてきました。Kwaraのユニークなアプローチは、デジタルファーストの信用組合を通じて、リテールバンキングの新しい方法を生み出すきっかけとなります。私たちは、この優れたチームがアフリカやその他の新興市場で規模を拡大するのを支援できることを誇りに思うと同時に、大きな期待を寄せています。」と述べている。Kwaraは、アフリカやその他の地域の信用組合を強化するという中核的な使命から離れることなく、10年後までにネオバンクを通じて10億人が信用組合の恩恵を受けられるようにすることを目指している。